从调仓方向来看，私募3月更为关注食品饮料和房地产板块。数据显示，3月CREFI指数成分基金持仓增幅最大的三个行业为食品、饮料与烟草，房地产，以及制药、生物科技与生命科学，持仓增幅分别为1.09%、0.94%和0.54%；减幅最大的三个行业为半导体与半导体生产设备、材料和零售业，减仓幅度分别为1.22%、0.77%和0.53%。
值得注意的是，私募已经连续两个月增持食品饮料板块。历史数据显示，2月CREFI指数成分基金持仓增幅最大的一个行业为食品、饮料与烟草，持仓增幅为0.97%。
关注超跌反弹与业绩超预期机会
春节长假后，以白酒为代表的消费板块回调明显。截至4月15日，白酒指数跌幅超过22%。在此过程中，私募连续加仓食品饮料板块，是何用意？
“以贵州茅台为例，春节长假后的大幅下跌过程中其实存在很多交易性机会，3月止跌企稳后更是出现了反弹行情。因此，对于中小规模的私募来说，这是比较好的获利机会，而对于头部私募来说，长期投资视角下，贵州茅台在下跌过程中出现了相对合适的买点，这或许是私募整体加仓食品饮料板块的一个重要原因。”一位私募研究员分析称。
另外，私募今年较为青睐业绩超预期的标的。名禹资产表示，随着上市公司一季报披露进入尾声，市场可能又要重新寻找短期主线，后续可关注地产后周期中业绩超预期板块，以及一季度业绩显着超预期的个股。 |
